みずほ信託外国株式インデックスの評判と利回り｜企業型Dc運用の盲点を暴く

今注目を集めている みずほ信託外国株式インデックスの評判と利回り｜企業型Dc運用の盲点を暴くについて、多角的な視点をご紹介しています。

金融リテラシーの高い加入者が最も気にするのは、一般的な外国株式インデックスファンドとのコスト比較や構成内容のディテールです。みずほ信託銀行が提供する確定拠出年金向け外国株式ファンドの実力を、代表的な競合ベンチマークや市販ファンドと客観的に比較したデータが以下の表です。

項目詳細・数値データ一般的な基準・相場編集部の見解・評価連動ベンチマークMSCIコクサイ・インデックス
（日本を除く主要先進国）MSCIコクサイ / S&P500 / MSCI ACWI王道の先進国インデックス。日本株を含まないため国内資産との棲み分けが明快。信託報酬（コスト）年0.15% 〜 0.25%程度
（プラン規程により変動）一般公募投信：年0.05%〜0.10%
旧来型DC投信：年0.30%〜0.80%公募最安値よりは僅かに高いが、企業型DCの選択肢としては合格ラインの低水準。中長期の運用実績過去3年〜5年：年率約14%〜19%
（指数追従性：良好）先進国株式平均：年率12%〜18%トラッキングエラー（指数との乖離）は最小限に抑えられており、運用クオリティは安定。主な投資対象国米国（約72%）、英国（約4%）、
フランス、カナダなど先進国インデックス基準値米国一極集中の傾向があるため、米国経済の動向にパフォーマンスが強く連動。新興国株式の有無なし（0%）オルカン（全世界株式）は約10%含有新興国のカントリーリスクを排除したい層には好都合だが、分散範囲は限定される。

このデータ比較から読み取れる極めて明快な事実は、「市販の超低コスト投信と比較してわずかなコスト差はあるものの、企業型年金の枠組み内では十分に中核を任せられる水準を維持している」ということです。企業型確定拠出年金みずほ信託銀行採用企業においては、ラインナップされている他のアクティブファンドや手数料の高いバランス型投信と比べれば、圧倒的に合理的かつ低廉な選択肢として機能しています。