インベスコ世界厳選株式の評判と罠｜新Nisaと分配金の真実

インベスコ世界厳選株式の評判と罠｜新Nisaと分配金の真実の要点や背景を丁寧にまとめました。全体像を一目で把握できます。

ネット検索でファンド名を打ち込むと、サジェストに「やばい」「怪しい」といった不穏なワードが並びます。この悪評の核心にあるのが、特別分配金（元本払戻金）の仕組みです。

投資信託の分配金には、運用益から支払われる「普通分配金」と、運用益が不足している場合に投資家の元本を取り崩して支払う「特別分配金」の2種類が存在します。後者は実質的に「自分が預けたお金がそのまま戻ってきているだけ」に過ぎず、税制上も非課税扱いとなります。インベスコ世界厳選株式オープン（毎月決算型）は、相場の下落局面でも一定額の分配金を払い出し続けてきた実績があるため、結果として基準価額が継続的に削り取られる「タコ足配当」に陥りやすい構造を抱えています。

ファンドの運用報告書を精査すると、市場が軟調に推移した時期には、支払われた分配金の大部分が特別分配金で占められていた月度も散見されます。投資初心者ほど「毎月口座にお金が振り込まれる＝儲かっている」と錯覚しがちですが、実態は自身の資産残高を削りながら受け取っているだけというケースが少なくありません。このギャップこそが、「悪質」「やばい」と糾弾される最大の背景となっています。