固定負債とは？流動負債との違いや倒産リスクを見抜く財務分析の極意

固定負債とは？流動負債との違いや倒産リスクを見抜く財務分析の極意に関する基本知識を初心者にも親しみやすくまとめました。詳細を読もうことができます。

固定負債には、金融機関からの融資だけでなく、市場からの直接調達や将来の支出に備えた会計上の引当金など、多岐にわたる科目が含まれます。主要な勘定科目の性質を把握しておくことは、企業の財務戦略を読み解く第一歩です。

代表的な固定負債の勘定科目は以下の通りです。

• 長期借入金：銀行などの金融機関から返済期日を1年超として借り入れた資金。設備資金として調達されるケースが一般的です。
• 社債：企業が直接金融市場で投資家からまとまった資金を調達するために発行する確定利付の有価証券です。
• 退職給付引当金：従業員の将来の退職金支給に備え、当期までに発生していると認められる見積額をあらかじめ計上した負債です。
• 繰延税金負債：会計上の収益・費用と税務上の益金・損金の認識タイミングのズレ（一時差異）により、将来支払う税金が増加すると見込まれる額です。
• 役員長期借入金：オーナー企業の経営者などから会社が長期的に借り入れている資金で、実質的に自己資本に近い性質を持つ場合もあります。
• 長期預り保証金：不動産の賃貸借契約時などにテナントから預かり、退去時（1年超先）に返還義務が生じる敷金・保証金です。

負債項目の全体像と各科目のリスク構造を比較したデータは次の通りです。

項目（区分）主な代表科目返済期限・支払基準資金繰りへの影響・財務リスク固定負債（有利子）長期借入金、普通社債決算日の翌日から1年超金利上昇時の利払い負担増、償還時のリファイナンスリスク固定負債（非有利子・引当）退職給付引当金、繰延税金負債将来の支給・税額発生時大量定年退職時のキャッシュアウト、税制改正による一時負担流動負債（営業・金融）買掛金、短期借入金、1年内返済長期借入金1年以内（数ヶ月以内が多数）即座の現金枯渇リスク。返済不能時は即倒産に直結